인도 뮤추얼 펀드 협회(Amfi)의 보고서에 따르면 업계는 2014년부터 2018년까지 연평균 복합 성장률(CAGR) 31%를 기록했습니다. 가계 전체 금융자산에서 차지하는 비중이 2배로 늘었다는 뜻이다. 3%에서 6%까지. 금융자산은 가계총자산의 약 60%를 차지하며, 나머지는 실물자산으로 구성됩니다. 금융자산 중 뮤추얼펀드가 차지하는 비중이 6%라는 것은 가계총저축의 3.6%가 뮤추얼펀드에 들어간다는 뜻이다.
2014년부터 2018년까지 4년을 특징짓는 또 다른 추세는 개인투자자의 증가입니다. 이 기간 동안 개인 투자자들은 AUM 지분을 48%에서 58%로 늘렸습니다.
그렇긴 하지만, 귀하의 뮤추얼 펀드 에이전트가 모든 일을 순조롭게 진행하지는 않을 것이라고 믿을 만한 몇 가지 설득력 있는 이유가 있습니다.
특히 최근의 역풍으로 인해 업계의 에이전트는 이제 가장 엄격한 테스트에 직면해 있습니다.
이 블로그에서 우리는 투자자 여러분에게 뮤추얼 펀드 에이전트가 직면하고 있는 어려움을 인식하게 하려고 노력하고 있습니다. 그들이 이 업계에서 생존하고 성장하는 것이 얼마나 어려워졌습니까?
SEBI 규칙
인도증권거래위원회(SEBI)는 투자자들을 돕고자 열심이지만 그들의 기본적인 요구 사항을 이해하지 못했습니다. 업계의 업무에 스패너를 던진 것 같습니다. 많은 규제와 규칙으로 인해 투자자가 얻는 실제 혜택은 금융 서비스 제공업체의 조언을 듣는 데서 오는 편안함에 비하면 미미합니다.
규제하는 것이 매우 좋습니다. 특히 악당. 그러나 대리점과 유통업체를 억누르는 것은 업계에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 결국, 이 사람들은 업계가 현재의 최고 수준에 도달할 수 있도록 열심히 일해 왔습니다.
이제 SEBI 규칙의 실행 가능성과 이것이 업계 전체에 어떤 영향을 미칠지 논의해 보겠습니다.
진입하중 제거(2009년 8월)
이는 투자자들에게 좋은 움직임입니다. 그리고 에이전트와 고문들로부터도 환영을 받았습니다. NFO의 매출이 감소했습니다.
이러한 움직임과 경기 침체는 심각하지 않은 요인을 제거하는 데 중요한 역할을 했습니다. 장기적으로 투자자들에게 자신의 가치를 증명하고 싶은 사람들만이 남았습니다. 하지만 그로 인해 수익도 타격을 입었습니다.
다이렉트 플랜 도입(2013년 1월)
다시 요원에게 심각한 위협이 됩니다. 그럼에도 불구하고 그들은 환영을 받았습니다. 인도에서는 뮤추얼 펀드의 보급률이 낮기 때문입니다. (인구의 2-3%만이 뮤추얼 펀드에 투자합니다.)
요원들 앞에는 나머지 97%의 인구를 동원해야 하는 엄청난 임무가 놓여 있었지만. 그러나 많은 사람들은 직접 투자 제도에 대한 인식이 높아진 것에 기뻐했습니다.
그리고 진실은 시장이 폭락했을 때 이들 투자자의 대부분이 도망갔다는 것입니다.
선불 수수료 한도 설정(2015년 2월)
선불 수수료는 1%를 초과하지 않도록 제한되었습니다. 이는 AMC에 의해 결정되었습니다. 그리고 에이전트나 유통업체도 아닙니다. 이전에는 모자가 없었습니다. 그리고 그것은 다양한 펀드 하우스에 따라 다양했습니다.
이러한 움직임은 다시 한번 투자자에게 이익을 주기 위한 동기가 되었습니다. 그러나 SEBI는 운영 방식을 놓쳤습니다. 이전에는 AMC가 이 수수료를 에이전트에게 직접 지불했습니다. 왜냐하면 비용 비율에 대한 한도가 존재했기 때문입니다. AMC의 동기는 3년 동안 AUM을 보장받고 이 수수료를 NAV에서 회수하는 것이었습니다 아트픽.
선불 수수료 한도를 설정해도 지급된 총 수수료는 줄어들지 않았지만 매출에 부정적인 영향을 미쳤습니다.
대리인 및 고문에 관한 특정 규정
- 대리인은 부수적인 조언 이외의 투자 조언을 제공할 수 없습니다. 돈은 모든 기업이 성장을 시도하는 동기를 부여하는 요소입니다. 그러나 대리인이 등록된 투자 자문이나 재무 설계사로 간주되지 않는다면 서비스를 업그레이드할 원동력이 없을 것입니다. 더욱이, 뮤추얼 펀드 투자는 부수적인 조언에 기초하지 않습니다. 이는 재무 계획의 일부이며 이상적으로는 목표 기반의 건전한 투자 조언을 기반으로 해야 합니다. 대리인과 자문가가 투자자의 목표를 이해하지 못하는 경우 어떻게 상품을 제안할 수 있습니까?
- 금융 자문가는 배포할 수 없습니다. 그렇다면 그들의 가족이나 다른 친척에 대한 의문이 제기됩니까?
- 주식, 사채, 채권, 파생상품 등을 거래하는 대리점은 SEBI에 등록해야 합니다.
직면한 과제
문맹 및 무지
인도 인구의 절반 이상이 공식적인 은행 서비스를 이용할 수 없습니다. 2012년 세계 은행 Global Findex 보고서에 따르면 인도 응답자의 35.23%만이 은행이나 기타 공식 금융 기관에 계좌를 가지고 있습니다. 그것도 어쩌면 다른 사람과 함께일 수도 있습니다. 공식 또는 비공식 기관의 저축 지표에서도 인도는 계속해서 뒤쳐져 있습니다.
업무 경험 또는 자격
뮤추얼 펀드 에이전트가 되기 위한 자격은 귀하가 단순한 졸업생 이상의 존재임을 반영하기 때문에 중요합니다. 그러나 경력을 무시할 수는 없습니다. 다양한 시장 사이클을 겪었다는 것을 증명합니다. 이는 시장 변동성에서 살아남는 포트폴리오 추천에 대한 인내심과 지식을 보여줍니다.
더욱이 세비가 MF가 농촌 지역에 진출하기를 원한다면 에이전트에 대한 최소 자격과 경력 규정을 완화해야 한다.
MBA나 10년 경력의 사람이 인도 시골에 정착하여 뮤추얼 펀드를 판매할 의향이 있을 것이라고 기대하는 사람은 아무도 없습니다. 특히 커미션도 감소하는 경우에는 더욱 그렇습니다.
대리인이 고객에게 별도의 수수료를 청구합니까?
대중의 믿음과는 달리, 대부분의 뮤추얼 펀드 에이전트는 고객에게 수수료를 부과하는 것에 반대하는 것이 옳았습니다. 그 이유는 경쟁업체가 고객에게 공짜를 제공하고 고객을 강탈할 수 있기 때문입니다. 그럼에도 불구하고 수수료를 인하하면 고객에게 비용을 청구하게 됩니다.
언어의 합병증
뮤추얼 펀드 계획에는 모든 사람에게 제공할 수 있는 것이 있습니다. AMC는 투자자의 위험 성향, 원하는 수익 또는 투자 기간에 맞춰 다양한 계획을 제공합니다. 투자자는 가장 적합한 계획을 선택할 수 있습니다. 구조에 따라 – 개방형 또는 폐쇄형 펀드. 또는 투자 목적에 따라 성장 펀드, 균형 펀드, 소득 펀드, 머니 마켓 펀드 등을 선택할 수 있습니다.
그러나 이렇게 다양한 제품을 보유하고 있다는 사실은 소규모 에이전트에게 알리기보다는 겁을 주는 경향이 있습니다. 이 계획은 좋은 팀을 갖춘 상담원에게 매우 유익할 수 있습니다. 하지만 단독으로 활동하는 일반 요원에게는 매우 위협적입니다. 또는 준도시 또는 농촌 지역에 속할 수도 있습니다. 재정적 지식이 거의 없고 조사할 시간(또는 노력)이 거의 없는 사람입니다.
에이전트 수 및 효율성
2013년 3월 현재 ARN(AMFI 등록 번호) 보유자의 총 수는 약 52,000명입니다. 그 중 48,000명이 개인 ARN 보유자였습니다. 그리고 나머지 4000명은 기업 ARN 보유자입니다. 이 수치는 큰 것처럼 들리지만 활성 수치는 보고된 전체 수치의 18%에 불과하다는 점에 유의해야 합니다.
불완전판매
대리점 측에서 불완전판매에 대한 소식을 많이 들어보셨을 것입니다. 다양한 신문, 비즈니스 채널 및 인터넷의 많은 기사, 많은 의견 및 댓글은 주로 대리인을 검은 색으로 칠합니다. 그러므로 그들의 불행에 대해 정확히 동정하지 않을 수도 있습니다.
하지만 그게 다 그들의 잘못인가요?
금융전문가들은 자산운용사와 뮤추얼펀드사도 이번 사건의 동등한 동업자라고 말하고 싶다.
개요
새롭고 혁신적이며 광범위한 뮤추얼 펀드 배포 비즈니스 모델이 많이 등장하여 전통적인 에이전트에게 도전 과제를 제기하고 있습니다. 이러한 모델 중 다수는 자기 지향적입니다. 그리고 인터넷에 능숙한 밀레니얼 세대를 위한 편리하고 저렴하며 투명한 투자 경험을 제공하는 것을 목표로 합니다.
또한 PayTm 및 Amazon과 같은 전자상거래 사업자는 앞으로 MF 유통 사업을 혼란에 빠뜨릴 것입니다. 말할 필요도 없이 기존 에이전트는 관련성을 유지하기 위해 좋은 온라인 포털과 연결하여 스스로를 재창조해야 합니다.